Рискните инвестировать в собственные активы

Сеул, 4 июня – ИА РУСКОР. Национальная пенсионная служба Южной Кореи (NPS) впервые за 18 лет меняет метод распределения активов. NPS решила ввести эталонный портфель, направленный на устранение барьеров между классами активов в их распределении. Эта инициатива включает стратегию увеличения доли инвестиций в рискованные активы до 65 процентов.

«Чтобы увеличить доходность, мы будем гибко совершенствовать систему распределения активов и плавно продвигать диверсификацию инвестиций, чтобы стабильно управлять драгоценными пенсионными фондами людей», — сказал директор по инвестициям NPS Со Вон Джу. Метод не предопределяет пропорции инвестиций для каждого класса активов, таких как акции, облигации и альтернативные инвестиции. Вместо этого он гибко регулирует вес инвестиций в соответствии с рыночными условиями. До сих пор NPS устанавливала заранее определенные целевые пропорции, допустимые диапазоны и контрольные показатели для отечественных акций, иностранных акций, внутренних облигаций, иностранных облигаций и альтернативных инвестиций. Если распределение активов превышало допустимый диапазон, пенсионная служба корректировала суммы инвестиций, чтобы скорректировать пропорции, или запрашивала одобрение комитета фонда на любые необходимые изменения.

В настоящее время NPS выделяет 40 процентов на прямые инвестиции, 30 процентов на недвижимость и 30 процентов на инфраструктуру в секторе альтернативных инвестиций. Однако с введением эталонного портфеля необходимость в соблюдении этих строгих пропорций отпадет. Инсайдеры рынка ожидают, что доходность управления фондами может улучшиться после этой реформы. Пенсионная служба достигла среднегодовых положительных показателей в 4,7 процента с 2013 по 2022 год. Для сравнения, за тот же период национальные пенсионные фонды Норвегии, Канады и Нидерландов достигли годовой доходности 6,7, 11,1 и 5,1 процента соответственно.

«Внутренние оценки NPS предполагают, что всего лишь 1-процентное увеличение нормы доходности инвестиций фонда может продлить его устойчивость примерно на 6 лет. Следовательно, увеличение доли рискованных активов рассматривается как важная стратегия для достижения этой цели», сказали в NPS.